这家智能制制检测龙头上半年AI算力范畴订单激增

　　近日，公司董事会审议通过拟以1。83亿元自有资金收购联营公司鼎泰芯源的控股股权，叠加分歧步履和谈，鼎泰芯源将成为公司控股子公司。据珠海市生态局2026年7月环评公示，鼎泰芯源拟新增磷化铟单晶衬底晶圆5万片/年，最终构成年加工磷化铟单晶衬底晶圆20万片、锑化镓单晶片10万片、氧化镓单晶片2万片、锑化铟单晶片2万片、砷化铟单晶片2万片的规模。

　　国内磷化铟衬底正处于国产化环节窗口期，鼎泰芯源是国内少数控制磷化铟衬底材料焦点手艺并实现国产化量产的企业之一。目前磷化铟衬底供需缺口超70%，受制于极高的长晶工艺壁垒取漫长的客户认证周期，新减产能畅后于需求增速，供需矛盾短期内难以缓解。鼎泰芯源目前采用VGF法发展磷化铟单晶，焦点原材料高纯铟和高纯红磷以国内厂商为从，对进口依赖程度较低，并已按照产能规划进行计谋储蓄。

　　公司从营从动化测试设备、从动化拆卸设备、工业机械人及整线从动化设备取智能制制处理方案，手艺系统涵盖活动节制、人工智能、软件算法以及射频、声学、电学、光学等功能模块。下逛笼盖大数据及AI算力、消费电子、新能源汽车、半导体及被动元器件等范畴，客户包罗英伟达、谷歌、微软、亚马逊、戴尔、思科等国际厂商，以及紫光、海潮、阿里巴巴、腾讯等国内头部企业。

　　中航证券指出，公司是国内领先的智能测试设备平台型供应商，深度绑定全球顶尖AI算力客户，正处于头部客户放量周期；液冷零部件从设备内置方案向产物延长，打开估值和成漫空间。此外，公司MLCC设备、设备、智能终端等营业构成多点支持，穿越周期，提拔业绩韧性，我们看好公司正在AI时代的卡位和多元营业的景气宇。

　　这家智能制制检测龙头上半年正在AI算力范畴新增订单同比增加近350%，次要受益于海外大客户AI办事器本钱开支扩张，相关交付取收入确认集中鄙人半年，公司已结构越南、美国等海外产能。其设备笼盖超五成焦点制程价值量，叠层机打破海外垄断并获批量订单。同时，公司通过控股相关企业加码磷化铟衬底结构，推进国产化。

　　按照行业老例，下旅客户的设备交付、现场调试、项目验收及收入确认凡是集中鄙人半年。公司已完成越南、墨西哥、美国等海外产能结构，并通过定增募投“办事器检测设备及散热模组零部件产能扶植项目”，提拔规模化出产取尺度化交付能力，以保障订单按期交付。GrandViewResearch数据显示，全球数据核心测试设备市场规模无望从2025年的约52亿美元增加至2033年的100亿美元，为公司测试设备营业供给持续的需求空间。

　　《西部证券-博杰股份-002975-深度演讲：多年深耕从动化检测设备，下逛使用范畴广漠》，王君翔、王昊哲、高伟杰，2026-08-05。

　　《招商证券-博杰股份-002975-从动化测试设备平台型企业，受益于AI办事器放量》，郭倩倩、朱艺晴，2026-02-04。

　　叠层机做为MLCC前道焦点出产设备，手艺难点正在于取客户工艺的深度连系，需要正在客户现场进行分歧性验证。公司已取国内头部元器件厂商连结慎密工艺磨合，并于2025年获得全从动高速叠层设备订单，打破海外垄断场合排场，目前正正在积极推进批量交付。海外市场拓展方面，公司以成熟度最高的测试设备为从，已实现欧美、日韩、马来西亚及中国等国度和地域的交付。

　　当前MLCC行业正处于国产化环节节点，AI取需求带动国内MLCC财产链成长提速。公司通过控股子公司奥德维深耕MLCC设备范畴十余年，目前已笼盖跨越50%价值量的MLCC焦点制程设备，产物包罗前道焦点出产设备叠层机，以及后道检测分选设备六面体外不雅检测机、高速测试机、测包机等，多款量产设备对标国际同业。

　　《中航证券-博杰股份-002975-锚定AI测试从航道，纵拓液冷+多元营业新空间》，刘一楠，2026-09-09。